Análise do mercado financeiro para o ano de 2025

Por Yuri Landim, especialista em investimentos da WIT Invest

Yuri Landim, especialista em investimentos da WIT Invest – Créditos: Divulgação

• Quais setores econômicos devem apresentar maior atratividade para investidores em 2025?

Os setores de maior atratividade para os investidores em 2025 são tecnologia, com foco em inteligência artificial e cibersegurança, energia renovável, impulsionada pela transição energética e adoção de práticas ESG, saúde e consumo básico, resilientes em períodos de instabilidade econômica, e infraestrutura e logística, beneficiados por investimentos públicos e privados. 

• No cenário interno, como a política econômica do governo brasileiro pode influenciar os investimentos no país em 2025?

A manutenção de juros altos pode atrair capital estrangeiro para renda fixa e o foco em investimentos públicos em infraestrutura e transição energética pode impulsionar setores estratégicos. Além disso, reformas estruturais, como tributária e administrativa, podem melhorar o ambiente de negócios, ampliando a confiança dos investidores. 

• O dólar tem se mantido em alta em relação ao real. Isso traz quais oportunidades e desafios para os investidores brasileiros?

Diante desse cenário, as oportunidades estão destinadas às exportadoras brasileiras, como de commodities e agrícolas, que passam a se tornar mais competitivas. Os investimentos em ativos dolarizados, como ETFs internacionais, também acabam ganhando mais atratividade. 

Acredito que os principais desafios são o aumento dos custos para empresas que dependem de importações e a pressão inflacionária em setores que utilizam insumos importados. 

• Quais são as melhores estratégias de diversificação de carteira em 2025?

Entre as melhores estratégias de diversificação de carteira estão a renda fixa (títulos indexados à inflação e debêntures incentivadas), ações (empresas de setores inovadores, como tecnologia e energia limpa), fundos imobiliários (foco em logística e shoppings), internacionalização (alocação em ETFs globais para proteção cambial e exposição a setores inovadores) e commodities e metais preciosos (para hedge contra volatilidade).

• O que esperar da relação entre o Brasil e a China no próximo ano, considerando a relevância desse parceiro comercial para nossas exportações?

Em primeiro lugar, a China deve continuar demandando commodities agrícolas e minerais brasileiros, como soja e minério de ferro. Em segundo, as parcerias chinesas podem aumentar a infraestrutura e tecnologia no Brasil. Por último, uma dependência elevada da China pode ser vulnerável a tensões geopolíticas ou desaceleração econômica no país.

• Qual a expectativa de manutenção ou queda dos juros no Brasil em 2025?

A tendência é de redução gradual dos juros. Isso significa que o Banco Central pode adotar cortes cautelosos, dependendo da desaceleração inflacionária e da política fiscal do governo. Juros mais baixos devem impulsionar setores como construção civil e consumo, além de favorecer maior apetite por renda variável.

• Como a demanda das commodities pode impactar o mercado brasileiro em 2025?

Países como China e Índia continuam com alta demanda por commodities agrícolas e minerais. Com isso, empresas exportadoras podem apresentar aumento de receita e valorização de ações. Em contrapartida, os preços internacionais das commodities são sensíveis a crises geopolíticas e climáticas. 

• Criptomoedas e blockchain seguem em expansão. Você acredita que esses ativos terão maior relevância na diversificação das carteiras em 2025?

Sim, criptomoedas devem ganhar espaço nas carteiras dos investidores. Em 2025, mais fundos e ETFs baseados em criptomoedas e blockchain devem surgir e ativos digitais podem funcionar como hedge, dependendo do cenário econômico. Apesar da alta volatilidade, são atrativos para perfis moderados e agressivos.

• Quais perfis de investidor podem se beneficiar mais do cenário previsto para 2025?

• Conservadores: Ganham com renda fixa e debêntures incentivadas.
• Moderados: Beneficiam-se de fundos imobiliários e ações de setores defensivos.
• Agressivos: Têm oportunidades em criptomoedas, tecnologia e mercados internacionais.

• O que você recomendaria para investidores conservadores que desejam maior rentabilidade sem assumir grandes riscos?

Manter esforços na renda fixa indexada à inflação, como o Tesouro IPCA+ ou debêntures incentivadas, nos fundos multimercado conservadores, que oferecem potencial de retorno acima da renda fixa tradicional com risco controlado, e nos fundos imobiliários de logística, que garantem rentabilidade estável com exposição moderada ao mercado imobiliário.